비대칭 거래 전략

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Skew arbitrage : 기본의 왜곡을 어떻게 알 수 있습니까?
비뚤어 짐을 깨닫는 방법은 분명하지 않습니다. 다시 말해, 왜곡 차액 결제를 어떻게 구현합니까? 변동성 차익 거래와 같이 잘 알려진 방법이없는 것 같습니다.
변동성 차익 거래 (또는 vol arb)는 옵션과 그 미성년자의 델타 중립 포트폴리오를 거래함으로써 구현되는 통계적 재정 거래 유형입니다. 목적은 내재 변동성과 미래의 실현 가능성 변동성 예측 간의 차이점을 활용하는 것입니다.
가상의 스큐 재정 차재 정의 :
스큐 차익 거래는 델타 및 변동성 중립 포트폴리오를 거래하여 구현되는 통계적 재정 거래 유형입니다. 목적은 내재 된 왜곡과 옵션의 저수준에 대한 미래의 실현 된 왜곡 예측 사이의 차이점을 이용하는 것입니다.
실제로 그러한 왜곡 - 포트폴리오를 만들 수 있습니까? 스큐 예측에 큰 확신을 가지지 만 내 변동성 예측에 큰 확신이없는 경우이 유형의 광고용 재판매에 참여하고 싶습니다. 그러나 다시 말하면, 이것은 skew arbitrage의 가설적인 버전 일뿐입니다. 정확하고 더 실용적인 버전을 알고 있다면, 저를 고칠 수 있습니다!
동일한 질문이지만 다른 목소리로 : 실제적으로 기울기 내기는 수직 파급을 통해 구현됩니다. 즉, 다양한 파업의 옵션을 사고 팔 수 있습니다. 옵션 거래자들은 거래하는 스프레드의 가장자리가 근본적인 변동성에 무관심한 것을 어떻게 헤지하거나 실현할 수 있습니까?
가장 유용한 출발점은 Bakshi, Kapadia 및 Madan (2003)의 Stock Return Characteristics, Skew Laws 및 Individual Equity Options의 차등 가격 결정입니다. 그들의 논문은 모형이없는 implied skewness (원래 그들은 위험 중립성 왜곡이라고 불렀지 만 MFIS는 더 정확함)를 제안한다. 그들은 underlier의 실현 된 왜도에 직접적으로 비례하는 P & amp; L을 가질 것이라고 증명한다.
후속 논문 (문자 그대로 수십 가지가 있음)은 MFIS의 속성을 철저히 조사했습니다. 특히 Risk-Neutral Skewness가 주식 옵션 포트폴리오 수익률을 예측할 수 있습니까? 발리와 머레이 (2011)는 delta-neutral 및 vega-neutral skewness 포트폴리오에 대한 경험적 평균 수익률을 추정하며, 묵시적 위험 중립성과 skewness portfolio의 수익률간에 강한 음의 상관 관계를 발견하며, .
그런데 두 가지 개념이 있습니다. 첫 번째는 변동성이 가격의 함수로 변하는 방식과 관련된 옵션 내재 변동성 왜곡 (파격 가격의 함수로서 옵션에 반영됨)입니다. 두 번째는 수익 분배의 속성 인 하위 계약자의 왜도 (skewness)입니다. "왜곡의 실현"에 관해서 이야기 한 이후, 저는 BKM (2003)의 초점 인 두 번째 개념을 언급하고 있다고 생각합니다.
Yacine Aït-Sahalia, Yubo Wang, Francis Yared의 "Do option 시장은 기초 자산의 이동 확률을 정확하게 책정합니까?"라는 질문은이 질문에 대해 많은 유용한 요소를 제공해야한다고 생각합니다 (특히 3 절 참조) .
나는 방금 거래 된 옵션 가격과 옵션 묵시적 - 변동성 스큐에 의해 함축 된 밑바닥의 왜곡이 실제로 무차별 관계에 의해 관련되어 있음을 언급 할 가치가 있다고 생각했다. 요점은 파격 가격에 대한 내재 분산을 통합하여 언더 라이어의 무조건 묵시적인 분산 (따라서 변동성)을 얻고 언더 리어의 왜도가 당신에게 적분과 다른 정도를 부여한다는 것입니다.
Skew "차익 거래"는 꽤 광범위한 용어입니다. 비뚤어 짐을 거래 할 때 3 가지 주요 위험 요소가 있습니다 (또는 P & amp; L 소스).
(a) 묵시적 공간에서 기울기의 기울기의 실제 변화. 예 : 당신이 105 %의 파업에 대비해 95 %의 파업을 거래하고 당신의 기본 체재가 유지된다면, 순간 당 P & amp; L은 모든 파업에서 암시 된 체적의 변화가 다리 당 베가를 곱한 것에 기인합니다.
(b) 파업 공간에서의 변동성의 실현. 즉, 밑바닥이 파업 중 하나에 표류하는 경우, 그 과정에서 실현 된 변동성은 무엇이며 어떻게 고정되어있는 본래의 차이점과 관련이있는 것입니까?
(c) 실현 된 파업 공간에서의 묵시적인 변동성. 즉, 기초가 2 건의 파업 중 하나의 성격을 띠게되면, 당신이 사고 팔거나 매각해야하는 묵시적인 변동성은 무엇입니까?
일반적으로 거래하려는 것은 위험 역전 / 고리 또는 델타 중립 방식의 N 풋 또는 콜 스프레드의 일종이 될 것입니다. 그러나 바닐라 구조를 사용하여 위의 3 가지 위험 요소를 분리하는 것은 매우 어려운 일입니다. 만기 또는 파업을 선택하여 다른 위험 요인을 시도 할 수 있습니다.
추신. 유감스럽게도 여러 가지 비뚤어 짐 관련 전략을 실행하므로 독점적 인 방법을 많이 사용하지 않고 구체적인 전략을 논의하기가 어려울 수 있습니다.
안녕하세요 이것은 "차용액"일뿐입니다. 귀하의 예측치가 정확하지 않은 경우 실용적이지 않습니다.
vol arb와 가장 가까운 것은 분산 거래입니다. 분산 거래는 "묵시적인 왜곡"에서 수익을 얻습니다.

비뚤어진 거래.
2015 년 11 월 23 일 오전 8시 EST.
McMillan Analysis Corporation 창립자 겸 회장.
변동성 왜곡의 수준은 수익성을 변화시킬 수 있으므로 다양한 상황에서 가장 잘 작동하는 전략과 전략을 이해하는 것이 중요합니다. McMillan Analysis Corporation의 래리 맥밀런 (Larry McMillan)은 다음과 같이 말합니다.
"변동성 비뚤어 짐"이란 용어는 특정 개체에 대한 개별 옵션이 패턴을 형성하는 서로 다른 내재 변동성을 갖는 상황을 나타냅니다. 패턴은 일반적으로 두 가지 형태 중 하나를 취합니다 : 높은 스트라이크가 높은 내재 변동성 (포워드 또는 포지티브 스큐) 또는 낮은 스트라이크가 더 높은 내재 변동성 (역 스왑 또는 네거티브 스큐)을 갖습니다.
대부분의 경우 $ OEX, $ SPX 및 기타 인덱스 옵션에는 음의 비뚤어 짐이 있습니다. 즉, 돈이 들지 않는 항목은 비싸지 않은 것보다 훨씬 비쌉니다. 긍정적 인 왜곡을 발견 할 수있는 가장 일반적인 장소는 선물 시장, 특히 곡물 (옥수수, 밀 또는 대두)이지만 커피, 설탕 등의 제품은 일반적으로 양의 기울기를 가지고 있습니다.
수평 적으로 비대칭 성이있다. 즉, 장기적인 옵션은 일반적으로 단기적인 옵션보다 암묵적인 변동성이 낮다. 이러한 유형의 왜곡은 장기적인 변동성 예측의 어려움을 반영한 삶의 사실에 불과합니다.
"왜곡 거래"의 이론은 기본적으로 동일한 엔티티 (기본)에 대한 옵션을 사고 파는 것으로 이론적 이점을 얻고 있지만이 옵션은 단일 기본에 대해 다른 변동성 예측을합니다. 분명히, 그러한 변동성은 결국 수렴되어야합니다. 하나의 선택권은, 정의상, 다른 것에 비하면 값 비싼 것입니다. 이 이론에는 약간의 미묘한 차이가 있지만 일반적인 아이디어는 유효합니다.
"비뚤어진 거래"를하는 거래자들은 일반적으로 저가의 (낮은 묵시적 ​​변동성) 옵션을 매도하고 비싼 (높은 묵시적 ​​변동성) 옵션을 매도하는 방법을 사용합니다. 그들은 만기 이전에 수렴하는 확산과 관련된 옵션의 내재 변동성을 찾고 있습니다. 이 옵션은 동일한 월에 옵션이 만료되는 수직적 스프레드에서 가능합니다. 실제 묵시적 변동성 옵션이 수렴하지 않는 경우에도 시간 가치를 잃어 버리므로 만료일에이를 수행해야합니다. 따라서 황소 퍼짐, 곰 퍼짐, 비율 퍼짐 및 backspreads는 선호 한 전략이다. 더 많은 사람들이 잠시 후에 그들에 대해 이야기 할 것입니다. 반면에 옵션이 만료되지 않으므로 만료되면 수평 왜곡이 사라지지 않아도됩니다. 때로는 캘린더 스프레드 어가 매우 왜곡 된 수평 왜곡에 이끌 리지만 그 전략에서 아마도 더 중요한 다른 것들이 있습니다.
다음 페이지 : 다양한 시나리오를위한 전략.
왜곡 된 옵션이있는 주식 및 선물 목록을 찾는 사람들은 매일 전략 데이터 영역에 그러한 데이터를 게시합니다. 다음은 데이터가 어떻게 보이는지에 대한 작은 발췌 내용입니다.
왼쪽에서 오른쪽으로 읽을 때, 기호가 표시되고 (인덱스 기호는 $로 시작하고, 미래 기호는), 종가, 총 옵션 볼륨 및 거래 된 풋 볼륨이 뒤 따릅니다. 복합 내재 변동성이 표시됩니다. 다음 두 숫자는 변동성 왜곡을 식별하는 한 중요합니다 (존재하는 경우). 사실, 이 목록의 모든 항목에는 비뚤어 짐이 있습니다. 따라서이 보고서에 있으면이 항목이 있다고 가정 할 수 있습니다.
첫째, 내재 변동성의 변동성 (Volatility of Implied Volatility, VolofIV)이 있습니다. 이것은이 개체에 대한 묵시적 변동성의 표준 편차 이상입니다. 그 옆에있는 숫자 (Skew)는 수를 합성 된 내재 변동성으로 나눠서 정규화합니다. 이 숫자가 클수록 옵션이 왜곡됩니다. 두 번째 숫자 (Skew)는 다른 주식, 지수 및 선물과 비교할 수 있기 때문에보다 중요한 확률입니다. 이 엔티티의 모든 개별 옵션에 대한 묵시적 휘발성의 변동성입니다.
가장 일반적인 왜곡이 있기 때문에 목록이 선물 및 인덱스 옵션에 의해 지배되고 있음을 일반적으로 볼 수 있습니다. 때로는 일부 주식 옵션도 목록 상단에 들어갑니다. 먼저 "왜곡이 분산되어 있습니까?"와 같은 질문을 먼저해야합니다. 그것은 수평 적입니까? 즉, 훨씬 더 높은 묵시로 거래하는 단기 옵션 거래가 왜곡되는 것입니까? 그렇다면 캘린더 스프레드가 선호되는 전략 일 수 있습니다. 반면에 기울기가 수직 인 경우 파업을 보면서 묵시적으로 크거나 작아 지거나 낮은 값에서 높은 값으로 읽음을 알 수 있습니다. 당신이 좋아하는 비뚤어 짐을 발견했다면, 다음 단락은 그것을 거래하기위한 일반적인 규칙을 제시합니다.
기울기가 수직이라고 가정하면 다음을 수행합니다.
왜곡이 양수이고 복합 묵시적 변동성이 낮은 백분위 수이면 전략으로 백 스프레드를 넣는 것을 고려하십시오.
왜곡이 음수이고 합성 내재 변동성이 낮은 백분위 수이면 백스 프레드를 전략으로 간주하십시오.
왜곡이 양수이고 복합재 내재 변동성이 매우 높은 백분위 수이면 호출 비율 스프레드를 전략으로 고려하십시오.
왜곡이 음수이고 합성 묵시성 변동성이 매우 높은 백분위 수이면 전략으로 풋 비율 스프레드를 고려하십시오.
통화 및 투자 비율 스프레드는 노출 된 옵션을 포함하므로 이론적으로 크거나 무제한적인 위험이 있습니다. 따라서, 그들은 모든 상인에게 적합하지 않습니다. 이러한 전략을 익히기 전에 자신이하고있는 일을 알고 있는지 확인하십시오.
반면에 백스 스프레드는 위험 부담이 적습니다. 하지만 마진의 100 %를 잃을 수도 있습니다. XYZ 재고가 100 인 전형적인 백 스프레드 예제는 두 개의 XYZ July 100 호출을 사 고 하나의 XYZ July 90 호출을 판매하는 것일 수 있습니다.
다시 말하지만 위의 전략을 통해이 개념 (변동성 왜곡 거래) 또는 그 구현에 대해 확실하지 않은 경우 더 많은 독해를하거나 과목을 수강하십시오.
옵션 관련 기사.
이것은 OIC 웹 세미나 패널의 재방송입니다. 이 깊은 다이빙 토론에서 Frank Fahey (대표.
CBOEs Options Institute의 Colwell-Steinke는 전략에 관한 대화에서 Joe Burgoyne과 함께합니다.
OIC의 웹 세미나 패널을 재방송하여 그리스어 옵션에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.
Host Joe Burgoyne은 미니 옵션 및 투자자 자원에 관한 청취자의 질문에 답변합니다. Stra.
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무역 변동성 비뚤어 짐 | 휘발성 왜곡이란 무엇입니까?
2016 년 2 월 3 일
"비뚤어 짐"이라는 단어를 생각할 때, 아마도 비틀거나 기울어 진 것을 생각할 것입니다. 그리고 옵션 거래에서 기울기는 너무 기울어 진 것을 말합니다. 특히 내재 변동성 (IV).
IV는 각 개별 옵션의 가격에서 파생된다는 것을 기억하십시오. 다른 말로하면, 당신이 보는 각각의 옵션은 그것 자신의 IV를 가지고 있습니다. 예를 들어, AAPL 3 월 90 일 입금은 28.8 %이며 AAPL 3 월 85 일 입금은 IV가 30.6 %입니다. 90 녀석과 85 녀석은 모두 AAPL 옵션이며 같은 만기이지만 IV가 다릅니다. 서로 다르다는 사실은 "비뚤어 짐"을 의미합니다. 주식 옵션에 대한 IV가 동일하지 않을 때 (그리고 거의 항상 그렇지 않은 경우), 그들은 비뚤어집니다.
한 번의 만기일에 모든 파업에서 주식 옵션을 IV로 살펴보면 외상 (OTM) 풋의 IV가 통화량 초과보다 높다는 것을 종종 알 수 있습니다. 예를 들어, AAPL 3 월 85 일에는 30.6 %의 IV가 있지만 AAPL 3 월 105 일 호출에는 25.1 %의 IV가 있습니다. 우리가 "보통"스큐라고 부르는 부분은 IV가 연속적으로 OTM 팅 (예 : 90 타격에서 80 타격)보다 높고 OTM 풋이 등거리 OTM 호출보다 높습니다 (AAPL은 95 달러, 85 풋 105 콜은 모두 10 포인트 OTM입니다.
왜 IV가 왜곡됩니까? 그것은 모두 공급과 수요입니다. 매우 광범위하게 개인 및 기관 투자가는 긴 주식을 보유하고 있습니다. 그들은 주식 폭락 위험이 주식 폭등 위험보다 훨씬 더 낮다고 생각합니다. 그들이 사용하는 옵션 전략 중 하나는 OTM을 헤지로 구입하고 OTM 호출을 판매하여 비용을 지불하는 것입니다. 매수 압력으로 인해 OTM 풋의 IV가 상승하고 판매 압력이 OTM 호출의 IV를 밀어냅니다.
우리는 변동성 왜곡이 무엇인지 알았으니, 우리 거래에 어떻게 적용됩니까?
나는 비뚤어 짐을보고 너를 짧게 낳는다.
짧은 깡통은 맛있는 농작물과 반죽에서의 우리 거래의 빵과 버터입니다. 단기 매매를 낙관적 인 거래 전략으로 즐기는 데는 여러 가지 이유가 있습니다. 우리는 프리미엄을 받고, 외재 가치를 팔고, 이익 확률 (POP)이 높고, 세타 감퇴가 효과적이며, 단순한 단일 전략이며, 또한 변동성 왜곡을 이용할 수 있습니다. 비뚤어 짐으로 우리는 IV가 더 높은 OTM 풋을 약간 더 판매 할 수 있습니다. 우리는 AAPL 85 대신 1.90을 판매하는 AAPL 85를 판매 할 수도 있습니다. 그 이유는 90 풋에 대한 크레딧은 85 풋의 2 배가 아니지만 85 풋은 90 풋보다 2 배 더 많은 OTM입니다. 당신은 상대적으로 기초를 둔 90보다 85 타격에 약간 더 많은 크레딧을 얻고 있습니다.
짧은 콜 확산 : 낮은 구매 및 높은 판매.
정상적인 변동성 왜곡은 통화 옵션이 OTM 일수록 내재 변동성이 감소합니다. 낮은 스트라이크 콜 옵션은 높은 스트라이크 콜보다 높은 IV를가집니다. 짧은 통화 스프레드는 높은 IV (낮은 파업 가격)로 통화를 판매하고 낮은 IV (높은 파업 가격)로 통화를 구입하여 왜곡을 이용합니다. 비뚤어 짐은 OTM 통화 카테고리 판매에 대한 크레딧을 증가시킵니다.
리즈와 제니의 제이드 리자드.
옥 돌 도마뱀은 짧은 돈을 짧은 돈만 팔고 짧은 돈은 짧은 돈으로 팔아 넘기는 옵션 전략입니다. 단기 콜 스프레드의 너비보다 큰 순 크레딧을 수집하는 경우 거래는 부작용 위험없이 단점에 대해 정의되지 않은 위험을 가지고 있습니다.
Jade 도마뱀은 짧은 풋과 짧은 콜 전략을 결합하여 풋과 콜 옵션 모두로 변동성 왜곡을 활용합니다. 우리는 콜 카운터 파트보다 높은 내재 변동성을 가진 알몸 쇼트 풋을 판매하며, 높은 매도와 낮은 매도 변동성 통화 매수와 관련된 짧은 통화 스프레드를 판매합니다.
짧은 목 졸림.
우리가 이야기 할 마지막 전략은 짧은 목을 매는 것입니다. 당신은 반죽 전략 목록에서 짧은 목 졸판을 선택할 때 나타나는 짧은 풋내기와 짧은 콜이 반드시 같은 양의 가치가있는 것은 아니라는 사실을 알고있을 것입니다.
예를 들어, SPY (SPDR S & amp; P 500의 경우 시세 표시 기호)에서 짧은 목 졸림을 선택하면 $ 1.90의 짧은 $ 176.00 풋 옵션과 $ 0.405의 짧은 $ 204.00 콜 옵션을 볼 수 있습니다. 두 가지 옵션 모두 현재 기본 가격 $ 190.00에서 대략 같은 거리이지만 풋 옵션은 짧은 통화 옵션보다 3 배 이상 가치가 있습니다.
팁 : 전략 선택 선택시 "고급 표시"를 클릭하여 만료주기 선택 사항 및 대상 확률과 같은 고급 설정을 확인하십시오.
짧은 풋 옵션을 추가로 OTM으로 이동하여 단기 교살 가격을 선택할 때 변동성 왜곡을 사용할 수 있습니다. Put은 호출보다 IV가 높으므로 더 멀리 놓은 OTM을 판매 할 수 있으며 호출 옵션과 유사한 프리미엄을 수집합니다.
무역 변동성 기울기 정리
Short Put 옵션은 통화 상대보다 묵시적 변동성이 큽니다. 짧은 통화 스프레드는 왜곡 때문에 높은 크레디트를가집니다. Jade Lizards는 짧은 통화와 짧은 통화를 하나의 무역 전략으로 결합하여 변동성 왜곡을 이용합니다. 우리는 단기 목 졸기의 짧은 풋 옵션을 OTM보다 더 많이 움직일 수 있으며, OTM 호출이 적은 것과 유사한 크레딧을 여전히 수집합니다.
휘발성 비뚤어 짐에 대해 질문이 있으시면 supportdough로 보내주십시오.
무역 기회를 위해 변동성 기간 구조를 살펴보면 일정 스프레드를 입력 할 수 있습니다.
선거는 세계에서 가장 규모가 크고 가장 유동적이며 예측 가능한 시장 중 하나를 따르십시오.
반죽 따르는 페이지에 당신의 마음에 드는 반죽 및 tastytrade 상인을 안으로 확대하십시오.

부정적 비뚤어진 거래 전략.
몇 년 전에 저는 Echotrade와 거래했습니다. 나는 그 교장 중 한 사람이 그들과 거래를 시작한 새로운 페어 트레이더들에 대해 다음과 같이 말했습니다 : 오, 아뇨, 그는 꾸준히 많은 돈을 버는 것이지만 궁극적으로 그는 그것을 모두 잃어 버릴 것입니다. 그의 경험은 회사의 객관적 수치에 기반을두고 있습니다. 한 쌍의 상인은 오래 가지 못했습니다. 그 이유는 대개 전략이 부정적으로 왜곡되어 있기 때문입니다 (부정적으로 왜곡 된 분포를 보려면 여기를 클릭하십시오). 왜 그런가요? 대다수는 Martingale 전략 *을 수행합니다. 그들은 패자에게 더합니다. 문제는, 당신이 대부분의 시간을 빠져 나간다는 것입니다. 그러나 한 동안 당신은 반대로 의미하지 않는 쌍으로 갇혀 있습니다. 손실은 단순히 더 커지고 커집니다. 2001 년에 거래를 시작했을 때 합병 차익 거래를하는 상인 한 명을 기억합니다. 확산은 점점 커지면서 새로운 위치를 계속 유지했습니다. 나중에 거래가 취소되었습니다. 결국 그는 5 년의 이익을 잃고 거래를 포기했습니다.
왜도에는 정규 분포가 아닌 확률 분포가 있습니다. 나는 많은 상인들이이 경향이있는 것으로 생각한다. 운 좋게도 나는 빨리 배웠고 이것을 이해했습니다. 대부분의 사람들은 그들의 전략이 부정적으로 왜곡 될 수 있다고 생각하지 않습니다. 나는이 기사를 읽기를 강력히 권한다.
내 전략 중 일부는 자동화되어 있습니다. 그리고 나는 확실히 알고 있습니다 : 어떤 때는 뚱뚱한 손가락이나 프로그램 오류가 올 것이고 부메랑처럼 나를 치게 될 것입니다. 그러나 대부분의 다른 거래자 들과는 달리 나는 왜곡 (skewness)에 대해 알고 있고 항상 내 머리 속에서 그것을 가지고 있습니다. 나는 그것이 일어난 경우에 나의 손실이 제한되어 있는지 확인한다. 나는 그것이 일어날 것을 알고 있기 때문에.
새로운 상인에게 일어날 수있는 최악은 처음부터 많은 돈을 버는 것입니다. 그가 운 좋은 사람이라는 것뿐입니다. 그것은 자존심을 키워주고 위험을 증가시킵니다. 그는 배우지 않을 것이다. 나는 때때로 상당한 손실을 겪지 않는 상인을보아야한다. 더 많이 배울수록 그 손실을 잘 처리 할 수 ​​있습니다.
* 전략의 일부인 경우에는 잘못된 Martingaling을 볼 수 없습니다. 그러나 전체 단위를 얻으려면 작은 단위 만 추가하면됩니다. 예를 들어, 더 큰 포트폴리오의 일부로 100,000 USD의 포지션을 구축하려는 경우 각각 33 333의 세 단위를 추가 할 수 있습니다. 당신이 상판과 하의를 골라 낼 수있는 방법이 없기 때문에, 이런 식으로 패자를 추가하는 것은 잘못된 것이 없습니다.
부정적으로 왜곡 된 무역 전략에 대한 7 가지 답변.
훌륭한 기사! 쌍을 거래 할 때 정신적으로 막힘을 사용합니까? 내가 경험 한 한 두 종목이 짝을 지었을 때 미리 설정된 정지 손실을 허용하는 시스템은 없다. 페어에서 SL을 자동화 할 수 없다고 생각하십니까?
나는 그들이 Martingale과 FX-trading togheter를 가져 오는 investopedia에서이 기사를 보았습니다. investopedia / articles / forex / 06 / martingale. asp # axzz2JFTkYcEH.
안녕하세요, 나는 다른 기사에서 쓴 ETF 쌍과 내가 막 테스트를 시작한 또 다른 ETF를 교환합니다. 나는 그들 모두에게 시간 멈춤을 사용한다.
나는 배포판의 하단에있는 알려지지 않은 영역에 대한 두려움에 동의한다. (관찰 된 (!) 왜곡에 대한 조정은 충분하지 않을 수도있다). 상관 관계가있는 폭풍우가 끼어 드는 동안 평균 반전을 꿈꾸는 상인은 상황을 (모델링 한) 가능성이 매우 낮을 수 있지만, 대단히 진행되면 거의 안심할 수 있습니다! 현재의 사례는 S & P의 과거 8 일간의 긍정적 조짐의 가능성이 낮았다.
당신이 설명하는 규칙은 타임 스톱 및 기타 고정 / 엄격한 외부 규칙 (아마도 안티 마틴 게일 규칙)에 크게 의존하여 많은 사람들을 구할 수 있습니다. 시장의 가장 큰 꼬리에 관련된 프로세스는 아마도 많은 부분에서 관리됩니다. 더 나쁜 & # 8221; 특성은 마틴 게일 (martingale)과 같은 전략을 사용하여 (잠시 동안) 생존 한 룰렛 플레이어에 대해 결정적 인 것보다 더 중요합니다.
평균 이상의 수익을 올리는 전략은 정상적인 것인가? (또는 다른 고정 된 규칙들)과 같은 고정 된 규칙들을 갖는 것은 위험한 알려지지 않은 극단적 인 값의 분포를 극복 할 수있다. 반향 과정 등을 의미하고, 극단적 인 상황이 전개되면 시장에서 벗어나지 못하게합니다. 8 일 연속 예에서 이것은 평균 3-4 주가 지나서 되돌아 오는 것을 평균으로 이윤을 얻는 것을 의미 할 수 있습니다. 폭력이 증가하는 동안 머물러 있습니다.
평균을내는 것보다 PUT을 팔아서 들어 오기십니까?
아니오, 나는 전혀 거래 옵션을 제공하지 않습니다.
부정적으로 왜곡 된 주간 전략의 아름다움을보고 싶다면 다음을보십시오.
신호의 85 %는 + 2 %의 잠재적 인 일중 수익을 창출했습니다. 그것은 거대한 것입니다!
그러나 웹 사이트에서 제공 한 데이터를 사용하여 전략을 백 테스트하면 커미션과 미끄러짐이 발생하기 전에 평균 거래가 0.04 % 미만이됩니다. 전략은 작은 종목의 탈주를 기반으로하기 때문에 미끄러짐은 커야합니다.
이 웹 사이트는 투명하고 정직합니다. 사기가 아닙니다. 그러나 실제로는 자동화 된 거래 시스템이 아닌 경험있는 낮 시간대를위한 경보 서비스 일뿐입니다.
그는 5 년 동안 누적 된 경험을 잃지 않았기 때문에 5 년 간의 거래를하지 못했습니다!