행사되지 않은 스톡 옵션

종업원 주식 옵션 계좌가 작동하는 방식.
귀하의 필요를 충족시키기위한 계정.
귀하의 고용주는 종업원 스톡 옵션 플랜을 제공하기 위해 Fidelity Brokerage Services LLC를 선택했습니다. 제공된 서비스의 일환으로 Fidelity는 귀하의 주식 계획 활동을 관리하기위한 계정을 개설했습니다. 주식 계획 정보를 보려면 Fidelity에 로그인 한 다음 계정 & amp; 거래 탭. 여기서 고용주가 부여한 스톡 옵션을 볼 수 있고, 옵션을 행사할 경우 일어날 일에 대한 가상의 모델을 만들 수 있으며, 운동 옵션을 선택할 수 있습니다.
행사되지 않은 주식 옵션 정보 액세스.
Fidelity의 스톡 옵션 요약 화면 및 도구를 사용하여 보조금 데이터에 액세스하고 스톡 옵션을 모델링하며 온라인으로 행사할 수있는 옵션을 선택하십시오. 스톡 옵션 보조금 데이터는 계정 & amp; 거래 탭 & gt; 포트폴리오보기입니다. 여기에서 스톡 옵션과 관련된 다양한 세부 정보에 액세스 할 수 있습니다. 이 서비스를 통해 어떤 옵션이 기득권인지를 쉽게 확인할 수 있으며, 준비가되면 온라인에서 바로 운동을 시작할 수 있습니다. 또한 보조금 계산기가 제공되므로 운동하기 전에 수익금과 잠재적 인 세금 영향을 추정 할 수 있습니다.
귀하의 스톡 옵션 플랜.
옵션을 행사하기로 결정한 후에는 스톡 옵션 플랜에서 운동 거래가 발생합니다. 결제시, 모든 현금과 주식은 아래 그림과 같이 귀하의 Fidelity 계정으로 입금됩니다. 로그인하면 계정 & amp; amp; 거래 탭> 포트폴리오. 또는 동부 시간으로 오전 8 시부 터 오전 12 시까 지 800-544-9354 번으로 담당자에게 전화를 걸어 계정에 관한 질문을 할 수 있습니다.
또한 스톡 옵션 플랜의 잔액은 행사 된 옵션 금액이 감소 할 것임을 명심해야합니다.
귀하의 Fidelity 계정.
옵션을 행사하면 모든 현금 및 주식 수익금이 귀하의 Fidelity 계정에 입금됩니다.
귀하의 Fidelity 계정을 현금 관리 서비스, 계획 및 지침 도구, 온라인 거래 및 주식, 채권 및 뮤추얼 펀드와 같은 광범위한 투자를 제공하는 하나의 중개 계좌로 생각하십시오. Fidelity 계정을 귀하의 필요를 충족시킬 수있는 투자 상품 및 서비스의 관문으로 사용하십시오. 자세히 알아보기.
온라인 기획 및 조사 도구.
Fidelity는 스톡 옵션 행사 나 다른 출처에서 얻은 현금 수익을 재투자하는 결정을 내리는 데 도움이되는 온라인 계획 도구를 제공합니다.
Research 탭에는 투자 조사에 도움이되는 12 가지 이상의 도구가 있습니다.

스톡 옵션.
'스톡 옵션'이란 무엇입니까?
스톡 옵션은 한 당사자가 다른 당사자에게 판매하는 특권이며, 일정 기간 내에 합의 가격으로 주식을 매매 할 권리를 구매자에게 부여하지만 의무는 아닙니다. 공개 매매 스톡 옵션의 대부분을 구성하는 미국 옵션은 매수 일과 옵션 만료일 사이의 어느 때라도 행사할 수 있습니다. 반면에 영국의 "주식 옵션"이라고도 알려진 유럽 옵션은 약간만 사용되며 만료일에만 사용할 수 있습니다.
절판 '스톡 옵션'
스톡 옵션 계약은 두 동의 당사자간에 이루어지며 옵션은 일반적으로 기본 주식 100 주를 나타냅니다.
Put 및 통화 옵션.
스톡 옵션은 구매자가 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 구매하기로 계약을 체결 할 때 호출로 간주됩니다. 옵션 구매자가 특정 날짜 또는 그 이전에 동의 한 가격으로 주식을 판매하기로 계약을 맺을 때 옵션은 풋으로 간주됩니다.
아이디어는 통화 옵션의 구매자가 기본 주식이 증가 할 것으로 믿는 반면 옵션의 매도인은 그렇지 않다고 생각합니다. 옵션 보유자는 주식 가격이 만료되기 전에 증가 할 경우 현재 시장 가격에서 할인 된 가격으로 주식을 구매할 수 있습니다. 그러나 구매자가 주식 가치가 하락할 것으로 믿는다면 그는 미래에 주식을 팔 수있는 풋 옵션 계약을 체결합니다. 만기가되기 전에 기본 주식이 가치를 잃는 경우, 옵션 보유자는 현재 시장 가격의 프리미엄을 매각 할 수 있습니다.
옵션의 파업 가격은 그것이 가치있는 것인지 아닌지를 결정합니다. 파업 가격은 기본 주식이 매매 될 수있는 미리 결정된 가격입니다. 콜 옵션 보유자는 파업 가격이 현재 시장 가치보다 낮을 때 이익을 얻습니다. 파업 가격이 현재 시장 가격보다 높으면 옵션 보유자를 이익으로 만듭니다.
종업원 주식 옵션.
종업원 주식 옵션은 몇 가지 주요한 차이점을 제외하고 통화 옵션이나 풋 옵션과 유사합니다. 종업원의 주식 매입 선택권은 보통 만기까지의 특정 시간보다 중요하다. 즉, 직원은 옵션을 구매할 권리를 얻기 전에 정의 된 기간 동안 고용 상태를 유지해야합니다. 또한 직원이 옵션을 수령 할 당시의 현재 시장 가치를 나타내는 파업 가격 대신 보조금 가격이 있습니다.

행사되지 않은 스톡 옵션
선물 : 양도 가능 스톡 옵션으로 부동산 세 절약.
당신이 죽을 때, 국세청은 모든 재산을 귀하의 재산으로 간주합니다. 귀하의 재산은 세금이 부과 될 수 있습니다. 이 금액에는 기각 되었으나 행사되지 않은 스톡 옵션의 가치가 포함되어 있습니다.
2016 년 부동산 세 면제는 결혼하지 않은 납세자의 경우 5 백 45 만 달러 (결혼 납세자의 경우 1 천 9 백만 달러) 였고 2017 년에는 결혼하지 않은 납세자의 경우 5 백 4 십만 달러 (결혼 납세자의 경우 1,098 만 달러)였다. 2012 년 미국 납세자 구제 법 (American Taxpayer Relief Act)에 따르면 연간 부동산 세 면제는 인플레이션에 대한 지수이며 면제 기준 액은 40 %로 과세됩니다 (자세한 내용은 포브스의 기사 참조).
부동산 계획은 점점 어려워졌습니다.
연방 정부의 세금 면제 금액과 요율이 변동되었습니다.
일시적인 연방 재산세 폐지에도 불구하고 선물 세금 및 많은 주 재산세가 계속됩니다.
많은 사람들은 부동산 세가 폐지되는 것을 막기 위해이 법이 변경 될 것이라고 생각합니다.
부동산 계획의 한 가지 기둥은 스톡 옵션과 같이 가치가있을 것으로 예상되는 자산을 당신이 죽기 오래 전에 통제 할 수 없게하는 것입니다. 그들은 당신의 과세 대상에 포함되지 않습니다. 물론 국세청은 아직도 어딘가에 물지 않습니다. 양도 할 때 선물 세금 규정이 적용되며 양수인이 옵션을 행사할 때 다른 세금이 부과됩니다. 그러나 선물 세금 목적의 가치가 회사의 주식 가격이 크게 평가된다면 재산세 목적의 가치 년보다 훨씬 더 낮을 것이라는 것을 이해하기 위해서는 수학 위저드 일 필요는 없습니다.
회계 및 재무 자문 회사가 스톡 옵션을 이전함으로써 높은 순 자산 가치를 지닌 경영진이 얻을 수있는 부동산 계획 이점에 대한 인상적인 일러스트를 보았습니다. 주식 가격이 대략 두 배가되고 양수인이 경영진의 상속인 인 경우 양도자가 옵션을 행사한다고 가정 할 때 (세금 책임을 고려한 후) 순 가치는 자신이 보유한 순 가치의 약 4 배입니다. 옵션을 전송하지 않았습니다.
그러나 아래에 설명 된대로 IRS는 옵션을 양도하는 경로를 복잡하게 만들었습니다. 또한 양도 결정은 다른 개인적인 질문을 제기합니다.
양도 할 수있는 옵션은 무엇이며 어떻게 작동합니까?
양도 가능 옵션은 회사의 주식 계획이 그러한 양도를 허용하는 경우 특정 허용 된 개인이나 주체에게 줄 수있는 비 공인 주식 옵션 (NQSO)입니다. 허용 된 양수인은 대개 가족, 가족 또는 유한 파트너십을위한 신탁, 또는 가족이 소유 한 다른 단체를 포함합니다.
가족 구성원에게 간단한 옵션 양도로, 귀하는 자녀, 손자 또는 다른 상속자에게 기득권 옵션을 양도합니다. 기득권 옵션의 양도는 선물세 목적으로 완결 된 선물로 취급됩니다.
2017 년에는 일반적으로 연간 14,000 달러 (결혼 한 부부 $ 28,000)의 선물을 각 수혜자에게 줄 수 있습니다. 이 연간 총량 한도를 초과하는 선물은 평생 선물 세금 제외 대상입니다. 옵션의 양도가이 기한을 초과하면 양도시 선물 세금을 납부해야합니다.
가족 구성원 양수인은 옵션의 소유자이며 언제 옵션을 행사할지 결정합니다. 그러나 귀하의 고용 종료는 일반적으로 양수인이 옵션을 보유하더라도 옵션 기간을 단축시킵니다.
가족 구성원 양수인이 옵션을 행사할 때 NQSO 행사와 마찬가지로 귀하 (귀하의 가족 구성원이 아님)는 운동과 시장 가격 사이의 스프레드에 대한 일반 소득세를 납부합니다. 물론, 현금이 필요 없다면, 이 세금 납부는 부동산을 더 감소시킵니다.
운이 좋은 가족 구성원 양수인은 옵션에 대한 선물이나 유산 세가 없으며 운동시 주식 가격과 동일한 세금 기준으로 소득세없이 주식을 수령합니다.
가족 한정 파트너십, 트러스트 및 자선 단체.
가족에게 직접 옵션을주는 대신 많은 임원들은 GRAT (grantor-retained annuity trust)와 같은 가족 구성원의 신탁에 선물하는 것을 선호합니다. 또한 경영진은 제한된 파트너십 이익을 위해 대가로 옵션을 가족 한정 파트너십으로 이전 한 다음 가족 구성원에게 유한 파트너십 이익을 선물 할 수 있습니다.
신탁 및 가족 한정 파트너십은 귀하에게 귀하의 욕구에 더욱 밀접하게 선물을 구성 할 수있는 기회를 제공 할 수 있습니다. 또한, 이 차량들은 선물세를 줄이는데있어 몇 가지 평가 이점을 제공하도록 구성 될 수 있습니다.
일반적으로 옵션을 자선 단체에 양도하는 것은 재정적으로 현명한 방법이 아닙니다. 옵션을 자선 단체에 양도함으로써 자산 가치가 낮을 때 자산을 선물 할 수 있으므로 그 시점에서 그 가치에 대한 자선 기금 공제 혜택 만받을 수 있습니다. 자선 단체가 그 선택권을 행사할 때마다, 당신은 확산에 대한 소득세에 대한 책임이 있습니다.
옵션을 자선 단체에 양도하려는 경우, 옵션을 행사할 때까지 완료된 선물로 간주되지 않도록 옵션의 선물에 충분한 조건을 부여하십시오. 이렇게하면, 운동 할 때 받게되는 소득세가 선물에 대한 자선 기금 공제로 상쇄됩니다.
증권 거래위원회 (SEC)는 양도 된 옵션의 자선 단체가 직원 복리 후생을 위해 단순화 된 양식 S-8에 등록하는 것을 허용하지 않습니다. 보다 광범위한 등록 양식이 필요합니다. 따라서 귀하의 회사는 자선 단체로 옵션을 이전하는 것을 금지 할 수 있습니다.
증권, 세금 및 회계 문제.
일반적으로 증권, 세무 및 회계 문제는 기득권이 아닌 비 한정 스톡 옵션을 가족 구성원, 가족 구성원을위한 신탁 및 가족 유한 파트너십으로 이전하기 위해 해결되었습니다. SEC는 상장 회사가 양도 가능 옵션을 행사할 때 수령 한 주식을 가족 구성원, 가족 신탁 및 가족 유한 파트너십으로 등록 할 수 있도록 양식을 수정했습니다. SEC는 사기업 주식 계획에 대한 규칙을 유사하게 변경했습니다.
국세청 (IRS)은 비 숙련 된 옵션의 선물을 완성 할 수 있는지 여부에 대해 덜 협조적입니다. IRS는 임원이 거의 가치가 없을 때 임원이 부여한 직후에 옵션을 양도하고있어 임원이 현시점에서 실질적인 미래 가치를 지닌 자산을 선물 할 수있게 해줄 것을 우려했습니다.
이것은 IRS Revenue Ruling 98-21로 이어 졌는데, 이는 양도가 완료된 선물이되기 위해 옵션이 부여되어야하는 방법을 설명합니다. 모든 전문가가이 판결에 동의하는 것은 아니지만 옵션이 확정 될 때까지 선물세 목적을위한 평가는 결정될 수 없다. 그런 다음 옵션 양도 시점에 선물 가격 세금이 부과됩니다. 이는 선물 양도 시점보다 훨씬 높을 수 있습니다.
따라서 대부분의 임원은 선물세 목적의 가치가 더 확실 할 때까지 기각 될 때까지 옵션을 이전하기를 기다립니다. 가치있는 선택은 기계적인 과정이 아닙니다. 다양한 옵션 평가 모델이 사용됩니다. IRS Revenue Ruling 98-34를 참조하십시오.
인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 양도 할 수 없습니다. 그러나 이것은 일반적으로 양도 될 수 없음을 의미하지는 않습니다. 오히려 양도시 NQSOs가되어 ISO 세수 혜택을 상실합니다.
10 가지 의사 결정과 스톡 옵션 양도.
부동산 계획 목적으로 옵션을 이전하기로 결정한 경우 다음 단계를 수행하십시오.
주식 옵션이 양도 가능한지 확인하십시오. 옵션을 양도 할 수없는 경우 이사회의 보상위원회 또는 주식 보상 담당 고위 임원에게 계획이나 보조금이 수정 될 것을 제안하십시오.
적절한 옵션 양수인을 결정하십시오. 자녀, 손자 또는 다른 상속자를 매우 부유하게 만들 것입니다. 개인에게주는 선물은 줄이없이 나와서 그 사람이 전적으로 결정할 때마다 사용할 수 있습니다. 기억하십시오 : 양수인은 운동의시기에 따라 경상 소득을 인정할 때를 결정합니다.
옵션의 행사 및 주식 매매에 대한 자금 사용에 대한 일부 제한을 설정할 수있는 능력과 같은 신탁 및 가족 유한 파트너십의 이점을 고려하십시오.
회사의 주가 상승에 대한 다른 가정을 사용하여 재무 고문과 함께 수치를 실행하십시오. 당신이 그들을 통제 할 수없는 것을 정당화하기 위해 지금 옵션을 선물 함으로서 상당한 세금을 절약 할 수 있는지보십시오. 기득권 옵션을 양도 할 때 선물세를 내야 할 수도 있습니다. 귀하의 고문은 양도 될 수있는 옵션에 대해 귀하의 유산이 세금을 납부하는 것보다 귀하가 옵션을 양도 할 때이 선물세를 지불하는 것이 여전히 더 나은지 여부를 검토해야합니다. 사망 할 당시의 예상 유산 세와 관련하여 현재 선물 세금을 고려하십시오. (기억하십시오 : 예를 들어, 제한된 파트너쉽을 통해 추가 비용 절감이 발생할 수 있습니다.)
선물세 목적을위한 옵션의 가치를 결정하십시오. 증여 시점의 평가는 사망 당시 재산세 예측과 비교하여 옵션을 이전할지 여부에 대해 결정해야하는 재정적 결정의 기초가됩니다. 일부 회사는 임원에게 옵션 평가를 제공하기 때문에 옵션의 가치 평가와 관련하여 임원간에 일관성이 있습니다.
재정적 인 단점을 이해하십시오. 회사 주식의 시장 가격이 옵션 행사 가격 (즉, 수중 옵션)을 초과하지 않는 경우 옵션이 행사되지 않습니다. 이 거래와 관련된 선물세 또는 법률 및 회계 비용을 회수 할 수 없습니다. 물론 수중 옵션을 양도하는 경우, 일반적으로 선물세 목적 상 매우 낮은 가치를 지니고 나중에 가격이 오르면 상속자가됩니다.
기득권있는 옵션을 먼저 양도합니다. IRS는 옵션이 확정 될 때까지 선물이 완료된 것으로 간주하지 않습니다. 평가 절상을 피하려면 일반적으로 기각 옵션을 양도하는 것이 좋습니다. 옵션이 확정 될 때 증여세 영향을 결정하기를 기다리는 것이 아니라 이전시 선물세에 미치는 영향을 알 수 있습니다.
옵션 행사시 소득세 부채를 계획하십시오. 양수인이 옵션을 행사할 때, 귀하는 시장과 행사 가격 사이의 스프레드에 대한 소득세를 납부해야합니다. 귀하의 회사는 적절한 소득세 원천 징수액을 원천 징수하거나 취득합니다. 일부 회사는 임원이 소득 옵션 원천 징수를 충족 시키거나 기금을 확보 할 수있는 다른 조치를 취할 수 있도록 나머지 옵션을 행사할 수있는 수단으로 옵션의 일부를 양도하지 말 것을 요구합니다.
이전과 관련된 파급 효과 및 인식을 고려하십시오 (예 : 회사 주식 소유 가이드 라인의 목적에 따라 옵션이 포함됩니까?). 대리인 보상을 위해 양도 된 옵션은 일반적으로 귀하의 것으로 간주됩니다.
고위 임원 및 이사에 대한 섹션 16 규칙을 잊지 마십시오. 귀하가 GRAT에 옵션을 양도하면, 간부 또는 이사의 양식에 대한 GRAT의 간접적 인 유익한 소유권을보고하게됩니다. 완성 된 선물은보고해야하지만 일반적으로 Form 5에 대한 연기 연말보고가 가능합니다. (양식 2에 대한 자발적인 조기보고는 거래 코드 G가있는 표 2에서 허용됩니다.) 일반적으로 선의의 선물은 16 (b) 스윙 수익 회복 규칙 (즉, 책임 목적)의 판매로 취급되지 않습니다.
Susan Daley는 시카고에있는 Perkins Coie의 법률 회사와 파트너입니다. 이 기사는 그 내용과 품질만을 위해 출판되었습니다. 수잔이나 그녀의 회사는 그 출판물 대신 우리를 보상하지 않았습니다.

만료되지 않은 옵션에 대한 소송
이그제큐티브 보상 블로그.
저는 많은 사람들이 강렬한 프록시 초안을 작성하는 중임을 알고 있습니다 만, 우리는 또한 보너스 시즌에 있기 때문에 재발하는 문제를 강조하고 싶었습니다. 이미 2012 년에 적어도 두 건의 연방 법원 소송 사건이 만료 된 미사용 옵션 문제를 고려했습니다. 전에이 문제를 블로그에 올렸으며 ( "NASPP - 25 Stock Plan Drafting Tips"참조), 결코 사라지지 않습니다.
법원은 Rawat v. Navistar International (ND Ill., No. 1 : 08-cv-04305, 1/4/12)에서 2 명의 전 직원이 주식 옵션 "계약을 위반했다고 주장하는 주장을 계속할 수 있다고 판결했다 옵션이 만료 된 정전 기간 동안 만료되도록 허용함으로써 블랙 아웃 기간은 회계 재조정으로 인해 2006 년 4 월에 시작되어 2008 년 6 월까지는 해제되지 않았습니다. "공인 투자자"만이 블랙 아웃 기간 동안 옵션을 행사할 수있었습니다. 블랙 아웃 기간의 결과로 두 명의 종업원 (및 기타 54 명)은 2007 년 고용을 종료 한 후에도 남아있는 가득 된 스톡 옵션을 행사할 수 없으며 옵션이 만료되었습니다. (영향을받은 다른 54 명의 전직 직원들 (우리는 그들을 "정상적인 사람들"이라고 지칭 할 것임)은 회사의 현금으로 제공하는 것을 받아 들였고 소송에 참여하지 않았습니다.)
법원은 일차적으로 고용인이이 소송을 제기하지 못하도록 배제 된 고용인의 석방 여부에 관한 문제에 중점을 두었습니다. 법원은이 릴리스가 옵션에 적용되지 않는다는 사실을 발견했습니다. 그 이유는 옵션이 만료되기 전에 직원이 릴리스에 서명하기 전 또는 릴리스하기 전에 발생한 클레임과 각 직원이 릴리즈에 서명했기 때문입니다.
그러나 법원은 법이 요구하는대로 임금을 지불하지 않았을 때 회사가 일리노이 임금 지급 및 징수 법을 위반했다고 주장하는 주장을 진행할 수도 있습니다. 법원은 스톡 옵션을 포함하는 임금이 "기타 보상"을 포함한다고 말했다. 미국의 거의 모든 다른 법원은 옵션 및 기타 형평성 보너스가 주정부 급여 지급 법의 적용을받지 않는다고 판결했습니다.
한편, 제 4 순회 법원은 Porkert v. Chevron Corp. (제 4 회로, No. 10-1384, 1/12/12)의 기한 조건에 따라 기각 된 스톡 옵션이 만료되었다고 판결했습니다. 이 경우 원고 인 전직 직원은 고용 협상에 따라 스톡 옵션을 수령 한 날짜로부터 최대 10 년 동안 스톡 옵션을 행사할 수 있다고 주장했습니다. 그러나 그는 퇴직 기간이 포함 된 서류를 제출할 수 없었으며 법원에 따르면 고용 계약서를 읽지 않는다고 증언했다.
회사가 제공 한 주식 매입 선택권은 해약 일로부터 3 개월 이내에 행사 될 수있다 (단, 부여 일로부터 10 년이 지난 경우는 예외). 전직 직원은 계획 언어에서 "운동을 할 수있다"라는 말은 의무적 인 것이 라기보다는 관대하다고 주장 했으므로 퇴직 후 3 개월 후에 선택권을 행사할 수는 있지만 필수는 아닌 것으로 해석되어야합니다. 법원은 직원의 주장을 모두 거절하고 회사에 유리하게 판결했습니다.
이 사건의 결과에 관계없이 회사에 대한 이야기의 도덕은 다음과 같습니다. (1) 계획 또는 보너스 약정에서 주소 옵션 만기 문제 및 블랙 아웃 기간. 코드 섹션 409A조차도 블랙 아웃 기간 동안 옵션 기간을 연장 할 수 있습니다. (2) 종업원과의 만기일 및 기타 주식 보상 조건을 명확하게 전달하십시오. (3) 고용 종결, 가득액, 몰수 및 만료에 관한 계획 및 협약 조항의 초안 작성에 특별한주의를 기울이십시오.
1911 년 2 월 6 일, Ronald Wilson Reagan은 일리노이 주 탐 피코에서 태어났습니다 (d. 2004 년 6 월 5 일). 그는 미국의 4 대 대통령 (1981 - 1989)과 캘리포니아 3 세 주지사 (1967 - 1975)였습니다. 노동 인구가 많고 외교 문제를 겪었을 정도로 나이가 들지 않은 사람들에게는 그 기간 동안 그가 얼마나 미국의 경제와 입지 (그리고 안보)를 개선 시켰는지를 과소 평가하는 것은 불가능합니다.
이그제큐티브 보상 블로그.
마이클 S. 멜빈 거.
관련 항목.
이 항목은 정보 및 계획 목적으로 작성되었습니다. 특정 사실을 다루는 법률 조언이 될 수있는 것은 아니며 대체해야하는 것도 아닙니다.